Главная » Заработок на Форекс » Хеджирование рисков – это…

Хеджирование рисков – это…

Хеджирование рисков – это страхование от возникновения непредвиденных ситуаций на рынке, приводящих к потере депозита. То есть, данный метод позволит избежать убытков при неблагоприятном стечении обстоятельств. Практика довольно популярна у опытных трейдеров, однако немного недопонята новичками. Последний факт вполне объясним тем, что в сети очень много информации о данном понятии, но написанной на языке профессионалов.

О хеджировании подробнее

*Фотография предоставлена PexelsХеджирование рисков – это...

Итак, хеджирование рисков – это способ избежать двух самых распространенных рисков:

  • Операционный. Обычно связан с оплошностями трейдеров и его эмоциями. Данную категорию рисков человек должен контролировать самостоятельно.
  • Финансовые. Их трейдер контролировать не может, поскольку они зависят от самых разных факторов, начиная от изменчивой цены на товары и сырье, заканчивая скачками курсов валют, изменения процентных ставок, макро- и микроэкономических показателей.

Если крупному бизнесу от большинства финансовых рисков защититься еще можно, то частному трейдеру практически нереально. Хеджирование в данном случае – это не способ получения брокером дохода, а набор биржевых финансовых инструментов, формирующийся на случай негативного сценария. Данный комплект чем-то напоминает спасательный круг, который порой может спасти жизнь утопающему.

Проще о понятии

Если говорить проще, то хеджирование – это способ компенсации вероятных убытков для обеих сторон. Работает в том случае, если цена разворачивается не в ту сторону, в которую планировал трейдер.

Подобная компенсация стала возможна благодаря применению фьючерсных контрактов и опционов. Данные инструменты покупаются и продаются на фондовой бирже.

Простой пример:

  • фермер рассчитывает продать урожай по определенной цене, поскольку эту стоимость он вывел, исходя из суммы кредита, которую он взял для работы;
  • выясняется, что планируемые расценки гораздо ниже, чем те, которые он ожидал;
  • риск – продать свой урожай себе в убыток;
  • страховка не всегда может покрыть затраты, да и обходится дорого.

Тогда есть другой выход – купить фьючерсный контракт на зерно еще весной по цене, которую ожидает фермер. То есть, вне зависимости от того, какой будет в итоге стоимость продукции по осени, предприниматель все равно возьмет свою цену. Единственная цена, которую придется заплатить – за контракт. Но она все равно в несколько раз ниже страховочной и планируемой убыточной.

На практике сегодня используется около 1200 фининструментов, применяющихся в качестве страховки вероятных рисков. Они используются не только в сельском хозяйстве, а в любом бизнесе.

Принципы хеджирования

Основной принцип работы хеджирования заключается в том, что цена заранее фиксируется между продавцом и покупателем, то есть непосредственно с момента заключения сделки.

При заключении контракта продавец исходит из своих ожиданий, а покупатель – из соображений выгоды. Заключенный контракт является гарантией того, чтобы товар будет продан/куплен именно по этой стоимости.

Хеджирование в трейдинге

На фондовом рынке этот процесс направлен на снижение рисков, то есть, на защиту от негативного направления цены. Сегодня под хеджированием понимают действие, где инвестором для компенсации или снижения рисков. К примеру, после приобретения акций нефтяной компании, можно подстраховаться, приобретая непродолжительные фьючерсные контракты на нефть.

На финансовом рынке используются две основных стратегии хеджирования:

  • Краткосрочные – опционные, предназначенные для страхования сделок при приобретении/продаже активов. В 90% случаев на бирже проводятся опционы по типу Пут и Колл.
  • Долгосрочные – реализуются с использованием фьючерсных контрактов для защиты инвестиций в ЦБ на продолжительный срок.

Способ хеджирования и риски во многом определяются тем, для каких целей они будут использованы. К примеру, если есть долгосрочная перспектива по страхованию инвестиций отечественных компаний на несколько лет вперед, то данный способ произойдет для хеджа в виде открытого долларового депозита.

Если проще, то пример с 5 миллионами, которые у вас есть в наличии:

  • кладете в один банк 1,4 млн рублей;
  • кладете в другой банк еще 1,4 млн. рублей;
  • 2,2 миллиона долларов кладем на депозит в третьем банке под проценты.

То есть, вы делаете двойную страховку и получите гарантии по линии возврата, а также предотвратите потерю рублей в результате инфляции.

Хотелось бы отметить, что хеджирование является практически 100% гарантией того, что даже при появлении рисков, есть способ их избежать с минимальными потерями собственных средств. Для этого достаточно только помнить, что они есть, и предусмотреть их.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх